Une solution d'épargne et d'investissement diversifiée
L’assurance-vie est une enveloppe financière incontournable pour épargner, transmettre un capital et investir sur des supports variés. Elle séduit par sa fiscalité avantageuse, sa flexibilité et sa capacité d’adaptation aux différents profils d’investisseurs. Voici un guide complet pour en comprendre les mécanismes, avantages et coûts.
Les supports d’investissement : Fonds euros et unités de compte (UC)
L’assurance-vie repose sur deux types de supports : les fonds euros et les unités de compte (UC). Ces options permettent une diversification selon les objectifs financiers et le niveau de risque accepté.
Fonds euros : la sécurité avant tout
Le fonds euros est un support sécurisé qui garantit le capital net des frais. Idéal pour les épargnants prudents, il est principalement investi en obligations.
Caractéristiques clés :
- Garantie du capital : Votre mise initiale est protégée, sauf faillite de l’assureur.
- Effet cliquet : Les intérêts annuels sont définitivement acquis.
- Rendement modéré mais compétitif : En 2025, les fonds euros traditionnels affichent environ 2,5 %, et les nouvelle génération entre 3,5 % et 4 %.
Avantages :
- Sécurité totale du capital
- Rendement réel positif si l’inflation reste maîtrisée
- Absence de plafond de versement, contrairement au Livret A
Limites :
- Rendement inférieur aux UC
- Certains contrats exigent un investissement minimum en UC pour accéder aux meilleurs taux
Unités de compte (UC) : diversification et potentiel de rendement
Les unités de compte (UC) permettent d’accéder à des actifs financiers variés avec un potentiel de rendement supérieur, mais sans garantie du capital.
Types d’UC disponibles :
- Fonds monétaires : faible volatilité, rendement modéré (3 % en 2025).
- Fonds obligataires : obligations souveraines ou privées (investment grade, high yield).
- Fonds actions : OPCVM actifs ou ETF/trackers.
- Immobilier : SCPI, OPCI, SCI pour investir en pierre-papier.
- Private Equity : FCPR pour financer des entreprises non cotées.
Avantages :
- Diversification multi-actifs
- Potentiel de rendement élevé
Limites :
- Risque de perte en capital
- Nécessite une gestion active ou pilotée
Pourquoi choisir l'assurance-vie ?
L’assurance-vie offre un avantage fiscal majeur : tant que les gains restent investis, ils ne sont pas fiscalisés.
Principaux atouts :
- Diversification multi-actifs : investissement en actions, obligations, immobilier, private equity.
- Fiscalité optimisée :
- Après 8 ans, abattement annuel sur les gains retirés (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple).
- Transmission facilitée : exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans.
- Souplesse :
- Rachats partiels ou totaux à tout moment.
- Gestion libre ou pilotée.
Combien coûte une assurance-vie ?
Les frais d’assurance-vie varient selon le contrat et l’assureur. Voici les principaux types de frais :
Frais sur versements :
- Prélèvés à chaque dépôt.
- Peuvent atteindre jusqu’à 5 %, mais certains contrats comme Colbr Life n’en appliquent pas.
Frais annuels de gestion :
- Fonds euros : environ 0,75 % par an.
- Unités de compte (UC) : intégrés dans la valeur liquidative du support (ETF ~0,20 %).
Frais d’arbitrage :
- Appliqués lors du changement de supports.
- Certains assureurs comme Colbr Life ne facturent pas ces frais.
Exemple Colbr
Le contrat Colbr Life propose une tarification transparente :
- Pas de frais d’entrée ni de sortie.
- Pas de frais sur mouvements internes.
- Frais annuels plafonnés à 1,75 % tout compris.
Attention aux communications trompeuses Certains assureurs affichent uniquement les frais d’enveloppe sans mentionner ceux des supports d’investissement. En moyenne, les frais cumulés d’un contrat multisupports classique se situent entre 2 % et 3 %.
En bref
L’assurance-vie allie sécurité et performance grâce à ses deux supports majeurs :
- Fonds euros : garantie du capital et rendement modéré.
- Unités de compte : diversification et rendement élevé.
Avec sa fiscalité avantageuse et des frais compétitifs chez certains acteurs comme Colbr Life, elle reste un outil incontournable pour bâtir une allocation patrimoniale optimisée.
Sources
- France Assureurs : L’assurance vie enregistre un encours record à fin 2023 – Rapport sur la collecte nette et les encours de l’assurance-vie en 2023.
- Code des assurances – Article L131-1 – Règles relatives aux unités de compte et au capital garanti.
- Loi n° 2014-617 du 13 juin 2014 relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats d’assurance-vie non réclamés – Obligations des assureurs pour les contrats non réclamés.
- France Assureurs : Étude statistique sur l’assurance vie en 2023 – Analyse des cotisations, prestations et encours de l’assurance-vie.
- Code des assurances – Article L132-1 – Dispositions générales sur les contrats d’assurance vie et leurs bénéficiaires.
